Hiệu quả sinh lời các kênh đầu tư trong năm qua

Trong bảng thống kê mới nhất của Fmarket, giá các tài sản tại Việt Nam trong năm 2024 trung bình tăng 10-30% nhờ vào nền lãi suất thấp và các chính sách tài khóa nới lỏng. Nhà đầu tư chứng kiến sự tăng giá của vàng, bất động sản ở một số khu vực. Đặc biệt thị trường chứng khoán trong nước tăng trưởng dù toàn thị trường nhiều biến động khó lường. Trong đó, “quán quân” về hiệu suất đầu tư của năm 2024 thuộc về các nhà đầu tư chứng chỉ quỹ với lợi nhuận lên đến 34%. Có hơn 13 quỹ trên Fmarket đạt lợi nhuận hơn 20% – vượt trội so với mức 12% của thị trường chứng khoán.

Lãi suất tiết kiệm

Đầu năm 2024, mặt bằng lãi suất kỳ hạn 6 tháng dao động 3-5% một năm, tương đương lãi suất thực nhận trong nửa đầu năm ở mức 1,5-2,5%. Trong đó, các ngân hàng quốc doanh và một số ít ngân hàng khác áp dụng lãi suất khoảng 3%, còn lại phần lớn ngân hàng trên thị trường đưa ra mức từ 4% trở lên, cao nhất ở kỳ hạn 12 tháng là khoảng 5,15%. Với mục tiêu của Chính phủ là tăng trưởng GDP hai chữ số, dự kiến lãi suất ngân hàng sẽ vẫn duy trì thấp trong một thời gian dài nhằm hỗ trợ nền kinh tế.

Vàng và kim loại quý

Vàng có sự tăng giá ấn tượng trong năm 2024 sau một đợt “ngủ đông” dài. Ngoài vàng miếng SJC, vàng nhẫn cũng nhận được nhiều sự quan tâm đặc biệt của nhà đầu tư. Theo thống kê, lượng nhà đầu tư mua vàng vật chất Doji trên Fmarket tăng đột biến trong 2024.

Sau ngày vía Thần tài, giá kim loại quý cũng bước vào nhịp tích lũy tốt. Từ vùng dưới 79 triệu đồng mỗi lượng, vàng dần tiến lên 82,5 triệu đồng vào giữa tháng 3. Đến giữa tháng 5, vàng lập đỉnh 92,4 triệu đồng mỗi lượng. Như vậy, từ mức dưới 63 triệu đồng mỗi lượng hồi đầu năm, giá tăng lên sát 90 triệu đồng vào cuối tháng 10, tức tích lũy gần 43%.

Năm nay, nhiều chuyên gia cho rằng khi tình hình chính trị thế giới ngày càng trở nên đa chiều dẫn đến tình hình kinh tế toàn cầu tiếp tục biến động, vàng và các kim loại quý như bạc, bạch kim có thể là tài sản bảo toàn giá trị hiệu quả.

Bất động sản

Năm 2024 chứng kiến sự tăng giá mạnh của một số phân khúc bất động sản, nhất là chung cư ở Hà Nội và TP HCM. Theo BHS R&D, thị trường bất động sản Hà Nội ghi nhận mức tăng giá 13-25%, trong khi TP HCM có mức tăng nhẹ hơn, dao động 8-16%. Tỷ lệ hấp thụ chung trên cả nước đạt 87% tổng nguồn cung, trong đó Hà Nội chiếm ưu thế với số lượng giao dịch lên đến 30.300 căn, cao gấp 4 lần so với TP HCM.

Sự chênh lệch này được lý giải một phần do vấn đề pháp lý tại TP HCM, khiến nguồn cung mới tại đây không gia tăng đáng kể. Nhiều dự án mở bán mới tại hai thành phố này đều có mức giá khá cao. Tại Hà Nội, mức giá trung bình dao động 45-90 triệu đồng một m2. Còn tại TP HCM, mức giá trung bình dao động 45-130 triệu đồng một m2.

Trái phiếu doanh nghiệp

Theo các chuyên gia Fmarket, trong bối cảnh lãi suất duy trì thấp, trái phiếu là một trong những lựa chọn được nhà đầu tư chú ý nhờ lợi suất cao và rủi ro thấp. Các trái phiếu doanh nghiệp uy tín cũng mang lại lợi nhuận ổn định. Tuy nhiên việc mua trái phiếu riêng lẻ của nhiều nhà đầu tư cá nhân gặp rất nhiều khó khăn do những quy định về việc mua trái phiếu đối với nhà đầu tư riêng lẻ.

Theo ông Dominic Scriven, Chủ tịch Dragon Capital, có một nghịch lý rất lớn trên thị trường vốn Việt Nam. Lãi suất trái phiếu Chính phủ 1,8% một năm, trong khi một doanh nghiệp muốn vay vốn bằng cách phát hành trái phiếu thì phải chấp nhận giá rất cao, trung bình 9-12%.

Vì vậy nhiều nhà đầu tư chọn quỹ trái phiếu để đảm bảo tính thanh khoản tốt hơn, lợi nhuận cũng cạnh tranh hơn so với các kênh có lãi suất cố định. Ngoài ra, các sản phẩm quỹ trái phiếu linh hoạt (Money Market Fund) dành cho những nhà đầu tư để tiền chờ cơ hội đầu tư mới cũng tỏ ra hiệu quả hơn so với tiền gửi ở những kỳ hạn ngắn.

Chứng khoán

Trong năm 2024, chứng khoán Việt Nam đi ngang và phân hóa, không phải nhóm ngành nào cũng nhận được tiền và tăng giá. Thực tế cho thấy sự chú ý của thị trường dồn về xu hướng phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo (AI) và công nghệ số. Đó cũng là động lực chính thúc đẩy sự tăng giá của thị trường tài chính thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng.

Kết thúc năm 2024, chỉ số VN-Index đạt 1.266 điểm, tăng 12,11% so với cùng kỳ năm 2023. Nhiều chuyên gia dự báo, năm 2025 vẫn sẽ là một năm tăng trưởng tốt của thị trường chứng khoán Việt Nam với nhiều kỳ vọng từ quyết tâm tăng trưởng GDP của Chính phủ. Theo đó, các công ty hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ, khởi nghiệp AI hoặc quỹ mở chú trọng nhóm công nghệ sẽ là những lựa chọn đáng chú ý.

Quỹ mở

Kết thúc phiên của năm 2024, chỉ số VN-Index đạt gần 1.267 điểm, tăng 12,1%. Thị trường cũng ghi nhận xu hướng các quỹ mở có mức sinh lời cao hơn ngưỡng tăng bình quân của chứng khoán, nếu lấy VN-Index làm tham chiếu.

Trong đó có thể kể đến VMEEF đạt hiệu suất 34,04%, SSISCA là 33,49%, VCBF-BCF đạt 27,04% nhờ tập trung đầu tư vào những nhóm ngành được hưởng lợi từ sự phục hồi của nền kinh tế như Ngân hàng hay Công nghệ.

Không riêng 2024, trong 5 năm qua quỹ mở vẫn cho hiệu suất tốt và ổn định dù thị trường biến động mạnh. Một số quỹ ghi nhận lợi nhuận kép trung bình tốt như: VESAF (19,66%), SSISCA (17,65%), VEOF (16,31%), DCDS (14,85%), VCBF-BCF (14,34%). Việc lựa chọn các quỹ đầu tư hàng đầu trên thị trường cũng giúp nhà đầu tư tối ưu lợi nhuận trong dài hạn, tránh những rủi ro trên thị trường tài chính.

Chuyên gia Fmarket nhấn mạnh, không có câu trả lời cho việc đầu tư tài sản nào là tốt nhất vì điều đó phụ thuộc khẩu vị rủi ro, mục tiêu đầu tư và tình hình tài chính của mỗi người. Lời khuyên của các chuyên gia là nên đa dạng hóa danh mục đầu tư và nắm bắt các xu hướng dài hạn, tìm hiểu, phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư để đạt hiệu suất như kỳ vọng.

Thái Anh